Hillenbrand annonce la cession de Batesville Casket Company, accélérant ainsi sa transformation

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15 décembre 2022, 7h30 HE

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BATESVILLE, Indiana, 15 décembre 2022 /PRNewswire/ -- Hillenbrand, Inc. (NYSE : HI) a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif pour vendre son segment d'activité de Batesville à une filiale de la société de capital-investissement, LongRange Capital , pour 761,5 millions de dollars, qui comprend une sous-note de 11,5 millions de dollars. Cette transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre civil de 2023, sous réserve des approbations réglementaires et des autres conditions de clôture habituelles.

Hillenbrand avait annoncé le 20 juillet 2022 que son conseil d'administration avait lancé un processus d'exploration d'alternatives stratégiques pour son activité de Batesville. Après un examen approfondi, il a été déterminé que la cession de l'entreprise Batesville est dans le meilleur intérêt de Hillenbrand et de ses actionnaires.

Une fois achevée, cette cession, associée aux acquisitions stratégiques de LINXIS Group, Herbold Meckesheim, Peerless Food Equipment et Gabler Engineering en 2022, marquera une étape importante dans la transformation d'Hillenbrand, faisant d'Hillenbrand un leader industriel mondial dans le domaine de la haute ingénierie et de la mission. solutions de traitement critiques. Avec des marques leaders du secteur dans ses segments Advanced Process Solutions (APS) et Molding Technology Solutions (MTS), Hillenbrand est bien positionné pour accélérer la croissance à long terme sur des marchés finaux attractifs, notamment les plastiques, les aliments et le recyclage, qui devraient tous bénéficier des tendances séculaires de croissance macroéconomique.

La transaction permet à Hillenbrand et Batesville de rester clairement concentrés sur leurs secteurs de base respectifs, en créant de la valeur pour les clients, les actionnaires, les autres parties prenantes et les associés. À la fin de la cession par Hillenbrand de son activité Batesville, Hillenbrand et Batesville conserveront toutes deux leur siège social à Batesville, Indiana.

« L'achèvement de notre transformation en une société industrielle pure permet à Hillenbrand de concentrer nos investissements dans nos segments APS et MTS, où nous voyons un fort potentiel de croissance », a déclaré Kim Ryan, président et chef de la direction de Hillenbrand. "Nous sommes impatients de nous appuyer sur nos antécédents de performance, rendus possibles par le déploiement cohérent du modèle d'exploitation Hillenbrand pour générer une croissance rentable et offrir une valeur à long terme à nos actionnaires."

« Batesville est une entreprise solide avec des associés passionnés qui s'engagent envers nos clients et notre mission d'aider les familles à honorer la vie de ceux qu'elles aiment », a déclaré Chris Trainor, président de Batesville. "Nous resterons concentrés sur le service à nos clients et nous sommes impatients de travailler avec LongRange Capital en tant que partenaire, et avec Hillenbrand pour assurer une transition en douceur pour nos associés."

À compter du premier trimestre de l'exercice 2023, Hillenbrand prévoit de classer l'activité de Batesville comme "détenue en vue de la vente" et prévoit de déclarer les résultats de l'activité de Batesville en tant qu'activités abandonnées pour les périodes en cours et historiques dans les états financiers consolidés de Hillenbrand. Le produit net de la vente devrait être utilisé pour la réduction de la dette.

Evercore a agi en tant que conseiller financier pour Hillenbrand pour cette transaction, et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP a agi en tant que conseiller juridique. Credit Suisse a agi à titre de conseiller financier principal de LongRange Capital et Valeurs Mobilières TD a également agi à titre de conseiller financier. Greenberg Traurig, LLP a agi en tant que conseiller juridique de LongRange Capital.

À propos de Hillenbrand

Hillenbrand (NYSE : HI) est une société industrielle mondiale opérant dans plus de 40 pays avec plus de 10 000 associés au service d'une grande variété d'industries à travers le monde. Guidés par notre objectif - Shape What Matters For Tomorrow™ - nous recherchons l'excellence, la collaboration et l'innovation pour façonner constamment des solutions qui servent au mieux nos associés, clients, communautés et autres parties prenantes. Le portefeuille de Hillenbrand comprend des marques telles que Coperion, Milacron Injection Molding & Extrusion et Mold-Masters, en plus de Batesville. Pour en savoir plus, visitez : www.Hillenbrand.com.

À propos de Batesville

Batesville (www.Batesville.com), une filiale en propriété exclusive de Hillenbrand, Inc. (NYSE : HI), est un chef de file reconnu dans le secteur des soins funéraires en Amérique du Nord, offrant un portefeuille complet de produits funéraires et de crémation, des options de commémoration et des solutions technologiques innovantes. Depuis plus d'un siècle, Batesville aide les professionnels funéraires agréés à aider les familles à honorer la vie de ceux qu'ils aiment.® Une histoire d'excellence de fabrication, d'innovation de produits, de service client supérieur et de livraison fiable a aidé Batesville à devenir - et à rester - un leader de l'industrie.

Énoncés prospectifs

Tout au long de ce communiqué, nous faisons un certain nombre de « déclarations prospectives », y compris des déclarations concernant la vente proposée de notre entreprise de Batesville (la « transaction proposée ») et le calendrier, les coûts et les avantages attendus de celle-ci, qui sont au sens de la section 27A du Securities Act de 1933, tel qu'amendé, l'article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel qu'amendé, et le Private Securities Litigation Reform Act de 1995, et qui sont destinés à être couverts par la sphère de sécurité prévue par ces articles. Comme les mots l'impliquent, il s'agit de déclarations sur les événements futurs, les résultats d'exploitation, les utilisations de trésorerie, les financements, la capacité à atteindre les objectifs de désendettement et d'autres mesures de la performance financière ou des plans ou événements futurs potentiels, des stratégies, des objectifs, des croyances, des perspectives, des hypothèses. , les attentes, les coûts ou les économies prévus ou les transactions de Hillenbrand (la « Société ») qui pourraient ou non se produire à l'avenir, les coûts et les avantages prévus de la Transaction proposée, et le moment prévu de l'achèvement de la Transaction proposée, par opposition avec des informations historiques. Les énoncés prospectifs sont fondés sur des hypothèses que nous estimons raisonnables, mais qui, de par leur nature même, sont assujettis à un large éventail de risques. Si nos hypothèses s'avèrent inexactes ou si des risques et incertitudes inconnus se matérialisent, les résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes et projections de Hillenbrand.

Les mots qui pourraient indiquer que nous faisons des déclarations prospectives incluent les suivants :

intention

croire

plan

attendre

peut

but

serait

projet

position

devenir

poursuivre

estimation

sera

prévision

continuer

pourrait

anticiper

rester

cible

encourager

promesse

améliorer

potentiel

devrait

impact

progrès

Cette liste n'est pas exhaustive, mais vise à vous donner une idée de la manière dont nous essayons d'identifier les déclarations prospectives. L'absence de l'un de ces mots, cependant, ne signifie pas que la déclaration n'est pas prospective.

Voici le point clé : les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances ou d'événements futurs, et les résultats ou événements réels pourraient différer sensiblement de ceux énoncés dans les déclarations prospectives. Un certain nombre de facteurs, dont beaucoup échappent à notre contrôle, pourraient faire en sorte que notre performance diffère considérablement de ce qui est décrit dans les déclarations prospectives. Ces facteurs comprennent, sans toutefois s'y limiter : les conditions économiques et du marché mondial, y compris celles liées aux marchés financiers ; l'impact des maladies contagieuses telles que la pandémie de COVID-19 et son escalade due à des souches variantes du virus et les réponses sociétales, gouvernementales et individuelles à celles-ci, y compris la perturbation de la chaîne d'approvisionnement, la perte de contrats et/ou de clients, l'érosion de certains la qualité de crédit des clients, la dégradation de la qualité de crédit de la Société, la fermeture ou l'interruption temporaire des installations de fabrication de la Société ou de ses fournisseurs, les perturbations des voyages, de l'expédition et de la logistique, les conditions économiques générales nationales et internationales, telles que l'inflation, les taux de change et les taux d'intérêt, la perte de capital humain ou de personnel et les calamités économiques générales ; les risques liés à l'invasion de l'Ukraine par la Fédération de Russie (ci-après dénommée la « guerre d'Ukraine ») et l'instabilité et l'incertitude géopolitiques qui en résultent, qui pourraient avoir un impact négatif sur notre capacité à vendre, à expédier des produits, à percevoir des paiements et à soutenir clients dans certaines régions, en plus de l'effet potentiel des perturbations de la chaîne d'approvisionnement qui pourraient nuire à la rentabilité ; le risque de perturbations des activités liées aux technologies de l'information, aux cyberattaques ou aux pertes catastrophiques affectant l'infrastructure ; effets négatifs de l'acquisition de Linxis Group SAS ("Linxis") ou d'autres acquisitions sur les activités, la situation financière, les résultats d'exploitation et la performance financière de la Société (y compris la capacité de la Société à maintenir des relations avec ses clients, fournisseurs et autres avec qui elle fait des affaires); la possibilité que les avantages anticipés de l'acquisition de Linxis et d'autres acquisitions ne puissent pas être réalisés par la Société en totalité ou pas du tout ou puissent prendre plus de temps à se réaliser que prévu ; les risques que les intégrations de Linxis ou d'autres entreprises acquises perturbent les opérations en cours ou posent des difficultés potentielles dans la rétention des employés ou affectent autrement les résultats financiers ou d'exploitation ; tout défaut d'obtention ou tout retard dans l'obtention des approbations ou autorisations réglementaires requises pour la transaction proposée ; tout manquement des parties à satisfaire à l'une des autres conditions de la transaction proposée ; la possibilité que la transaction proposée ne soit finalement pas réalisée ; les effets négatifs potentiels de l'annonce ou des résultats de la transaction proposée sur le prix du marché des actions ordinaires de la société ou sur la capacité de la société à développer et à maintenir des relations avec son personnel et ses clients, fournisseurs et autres avec qui elle fait affaire ou autrement sur les activités, la situation financière, les résultats d'exploitation et la performance financière de la Société ; les risques liés au détournement de l'attention de la direction de nos opérations commerciales en cours en raison de la transaction proposée ; l'impact de la transaction proposée sur la capacité de la société à retenir et à embaucher du personnel clé ; la concurrence croissante pour les travailleurs hautement qualifiés et talentueux ainsi que les pénuries de main-d'œuvre ; notre niveau de ventes et d'opérations internationales ; l'impact de contracter des montants importants d'endettement et toute incapacité de la Société à répondre aux changements de ses activités ou à faire de futures acquisitions souhaitables ; la capacité de la Société à se conformer aux engagements financiers ou autres dans les accords de dette ; demande cyclique de biens d'équipement industriels ; la capacité de reconnaître les avantages de toute acquisition ou cession, y compris les synergies potentielles et les économies de coûts ou l'incapacité de la Société ou de toute société acquise à réaliser ses plans et objectifs en général ; les charges de dépréciation du goodwill et d'autres actifs incorporels identifiables ; la concurrence dans les secteurs dans lesquels nous opérons, y compris sur les prix ; les impacts des baisses de la demande ou des changements dans les avancées technologiques, les lois ou la réglementation sur les revenus que nous tirons de l'industrie des plastiques ; notre dépendance vis-à-vis des employés, agents et partenaires commerciaux pour se conformer aux lois dans de nombreux pays et juridictions ; augmentation des coûts, mauvaise qualité ou indisponibilité des matières premières ou de certains services externalisés et perturbations de la chaîne d'approvisionnement ; les fluctuations continues des taux de mortalité et l'augmentation des crémations ; la dépendance de nos unités commerciales vis-à-vis des relations avec plusieurs grands clients et fournisseurs ; la concurrence à laquelle sont confrontées nos activités de Batesville provenant de sources non traditionnelles ; l'impact sur le taux d'imposition effectif de la Société des modifications de la composition des bénéfices ou des lois fiscales et de certaines autres questions liées à la fiscalité ; l'exposition aux incertitudes fiscales et aux audits ; implication dans des réclamations, des poursuites et des procédures gouvernementales liées aux opérations ; l'incertitude de l'environnement politique et réglementaire des États-Unis ou de la politique commerciale mondiale ; les fluctuations défavorables des devises étrangères; interruptions de travail; et l'effet de certaines dispositions des documents constitutifs de la Société et de la loi de l'Indiana qui pourraient diminuer le cours des actions ordinaires de la Société. Rien ne garantit que la transaction proposée sera réalisée. Les actionnaires, les investisseurs potentiels et les autres lecteurs sont priés de tenir compte de ces risques et incertitudes lors de l'évaluation des déclarations prospectives et sont avertis de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives. Pour une discussion plus approfondie de ces facteurs et d'autres qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de ceux contenus dans les déclarations prospectives, voir la discussion sous la rubrique "Facteurs de risque" dans la partie I, point 1A du formulaire 10-K de Hillenbrand. pour l'exercice clos le 30 septembre 2022, déposé auprès de la Securities and Exchange Commission ("SEC") le 16 novembre 2022. Les informations prospectives contenues dans ce communiqué ne sont valables qu'à la date des présentes, et nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour ou réviser toute information prospective.

SOURCE Hillenbrand, Inc.